Схождение/расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) — технический индикатор, который следует за тенденцией динамического индикатора и демонстрирует соотношение, двух скользящих средних цены.
Индикатор MACD формируется как разность двух экспоненциальных скользящих средних (EMA), периоды составляют 12 и 26. Для того чтобы с наивысшей степенью точности определить, когда именно наступает оптимальный по целесообразности момент для того, чтобы заключить сделку на покупку или продажу, на график MACD необходимо нанести так называемую сигнальную линию, которая представляется собой девятипериодную скользящую среднюю индикатора.
MACD показывает свою максимальную эффективность в условиях, когда колебания рынка в торговом коридоре достигают максимально возможной амплитуды. Наиболее часто используются такие сигналы MACD, как пересечения, состояние перекупленности/перепроданности и расхождение.
Пересечения
Главное правило торговли посредством MACD строится на пересечениях индикатора с сигнальной линией. Это означает, что, когда Moving Average Convergence/Divergence размещается ниже, чем сигнальная линия, то необходимо формировать сделку на продажу, а когда поднимается и принимает положение выше, чем сигнальная линия, — заключать сделку на покупку. Сигнализировать о покупке и/или продаже может также пересечение индикатором MACD нулевой линии вверх или вниз.
Состояние перекупленности/перепроданности также весьма ценно. Когда короткая скользящая средняя поднимается значительно выше (это означает, что MACD растет), то, следвательно, цена рассматриваемого инструмента слишком завышена и через некоторое непродолжительное время должна вернуться на более реалистичный уровень.
Расхождения. Когда образуется расхождение между показателем цены и MACD, то это означает, что, возможно, текущая тенденция подходит к концу. Когда MACD неоднократно достигает нового максимума, а цена все никак не может их достичь, возникает так называемое бычье расхождение. Когда же индикатор неоднократно достигает нового минимума, а цена — нет, образуется так называемое медвежье расхождение. И тот и другой вид расхождений имеет самое важное значение, если формируется в области перекупленности либо перепроданности.
Расчет
Данный технический индикатор определяется вычитанием 26-периодной экспоненциальной скользящей средней из 12-периодной. Далее на график MACD наносится пунктиром девятипериодная простая скользящая средняя, выполняющая функцию сигнальной линии.
MACD = EMA(CLOSE, 12) - EMA(CLOSE, 26)
SIGNAL = SMA(MACD, 9),
где:
EMA — экспоненциальная скользящая средняя;
SMA — простая скользящая средняя;
SIGNAL — сигнальная линия индикатора.